1927年7月，武汉，卫戍区机要室。武汉国民党中央政治委员会召开秘密会议接受了汪精卫分共主张。准备进行大规模清党，一场有组织有预谋的屠杀行动开始了。
在一处幽静的农家院落中，不谙世事的富家小姐夏雨竹（杨子姗 饰）正在和丫头顾霜菊（毛林林 饰）悠闲地打羽毛球。这与外界的腥风血雨形成鲜明对照。
这时急促的电话铃声响起，打破了院落的平静。夏雨竹抓起电话，对方焦急地要找夏雨竹的哥哥夏恒煊。当夏雨竹反问对方是谁时，电话突然戛然而止。
而此时，特务们破获了一个地下党的秘密基地，正在围剿地下党员，一番激烈的枪战后，地下党员林文忠夺路而逃，特务们穷追不舍。
院落中，夏雨竹和顾霜菊精心打扮，准备去参加酒会，夏雨竹还赠给了顾霜菊一枚哥哥特意从东洋留学带来回来漂亮发卡。两人姐妹情深，可见一斑。
遭到追捕的林文忠，被特务紧紧咬住，在门口碰巧遇到了出门准备乘黄包车去参加酒会的夏雨竹和顾霜菊主仆两人，林文忠见势不妙，顺手将情报塞进了夏雨竹的挎包中。
毫不知情的夏雨竹带着顾霜菊去国府小礼堂参加酒会，酒会上人流如织，一个疯跑的小孩不小心撞上了正在饮酒的顾霜菊，她将杯中酒洒到了夏雨竹裙子上。心地善良的夏雨竹准备去挎包里拿糖哄跌倒的小女孩，却拿出了装着情报的小瓷人，就顺手把小瓷人当成玩具送给了小女孩。这时哥哥夏恒煊的女朋友肖成碧（刘敏 饰）走过来，和夏雨竹打招呼，两人相谈甚欢。
地下党员任致远也来参加酒会，这令夏恒煊喜出望外。谈起眼下的革命形势，夏恒煊忧心忡忡。并申请要加入共产党，得到了任致远的赞赏。
酒会上，正在弹钢琴的夏雨竹被哥哥强拉着去见任致远，任致远一番关于妇女自立自强的话大大激励了夏雨竹和顾霜菊。
另一边，国民党卫戍区秘书室主任孙天普得到上级指示后，立刻命令警卫队队长宋光带着警卫队到国府小礼堂，逮捕出席酒会的所有共产党。宋光不敢懈怠，立刻带着副队长陈得道集合队伍，赶往国府小礼堂。
此时的国府小礼堂酒会正在热闹的举行，任致远的一番话赢得了热烈掌声。就在这时，肖成碧靠近，悄悄告诉夏恒煊出事了，书局被查处。夏恒煊脸色大变，意识到汪精卫要发动革命政变了。他立刻去找夏雨竹询问今天家中是否有人找过，夏雨竹联想起之前的种种情况，也意识到那个小瓷人不同寻常，于是立刻找到刚才的小女孩，四下寻找那个小瓷人。
而这一切都被精干的孙天普看在眼里，立刻命令部下守住前后门。赶到的卫队将国府小礼堂未得水泄不通，副队长陈得道命令如遇反抗，就地开枪的话引起了同情革命的队长宋光的不满，却又无可奈何。
小礼堂中，夏雨竹终于在桌子底下找到了小瓷瓶，并迅速交给了哥哥夏恒煊。瓷瓶中的字条让夏恒煊大惊失色，马上去找老师任致远，催促他尽快离开。这时，卫队冲进小礼堂，将众人团团围住。孙天普终于撕下了伪善的面具下令逮捕共产党人任致远等人。任致远临危不惧，斥责孙天普虚伪。
这时，夏恒煊挺身而出，想要阻拦，却被士兵打伤。任致远鼓舞了夏恒煊后，就坦然跟随卫队离开。
夏恒煊得知任致远被关在卫戍区监狱，并且很快就会被枪决后，决定劫狱救出任致远，但他不想牵连女朋友肖碧成。肖碧成却说如果夏恒煊牺牲，自己决定不独活，使得夏恒煊大为感动。
夏恒煊和肖碧成去见卫队长宋光，还未开口，就被宋光挡回。宋光劝夏恒煊不要惹火烧身，见夏恒煊根本听不进去，就把任致远很快就会被转移到中央清党审判委员会这一重要消息透漏给他。
夏家，两名卫兵以夏雨竹涉嫌通共为由，不顾仆人阻拦，冲进夏家，准备抓捕夏雨竹。为了帮小姐洗脱嫌疑，顾霜菊主动承认通共的是自己。于是两名卫兵带走了顾霜菊。
夏雨竹去找宋光寻求帮助，想要救出顾霜菊，却在门口遇到了陈得道。陈得道三言两语支走了夏雨竹，并让她出钱上下打点。
夏恒煊和肖碧成伪造了特别通行证，想要从戒备森严的监狱偷偷提走任致远。监狱中，夏恒煊要求打开脚镣，引起了典狱长怀疑。他迅速拨通了卫戍区警卫队的电话，在得知夏恒煊等人是冒充的后，立刻拉响警报，夏恒煊等人见势不妙，开车硬闯出监狱。
得知任致远等人被劫走，孙天普勃然大怒。陈得道想要嫁祸给宋光，却被机智的宋光遮掩过去。孙天普要求三天内抓获归案。陈得道主动请缨，立下军令状，并派人日夜守候在夏家周围。
归来的夏霜菊和夏雨竹激动拥抱，并下跪感谢，还归还了银票，从而赢得了夏雨竹的信任。
夏恒煊和任致远商议准备乘船秘密潜逃，但放心不下妹妹夏雨竹，只得决定等风头过了，在和她联络。
奸诈的陈得道主动上门拜访夏家，千方百计想要套出夏恒煊的下落，并暗示已经有特务守候在夏家门口……
